팔란티어 4분기 매출 14.1억 달러 70% 급증, 2026년 매출 가이던스 72억 달러 제시

2026년 1월 20일 스위스 다보스에서 열린 제56회 세계경제포럼(WEF)에 참석한 알렉스 카프

 

팔란티어 테크놀로지스(PLTR)가 인공지능(AI) 수요 폭증에 힘입어 2025년 4분기 어닝 서프라이즈를 기록했다. 매출액은 전년 대비 70% 증가한 14억 1,000만 달러로 시장 전망치를 크게 상회했으며, 특히 미국 상업 부문 매출이 137% 급증하며 성장을 견인했다. 회사는 2026년 연간 매출 가이던스를 최대 71억 9,800만 달러로 제시하며 전년 대비 60% 이상의 고성능 성장을 예고했다.

 

 

[주목]

• 압도적인 수익성 지표: 조정 영업이익률 57%를 기록하며 기술주 중 최고 수준의 효율성 입증.
• 미국 상업 부문의 폭발적 성장: 전년 대비 137% 매출 성장을 기록하며 정부 의존도를 탈피한 민간 시장 확장 성공.
• 2026년 가이던스 상향: 시장 예상치 62.2억 달러를 크게 웃도는 72억 달러 수준의 연간 매출 전망 발표.

 

 

4분기 실적 분석: AI 수요가 만든 역대급 성과

팔란티어의 4분기 조정 주당순이익(EPS)은 25센트로 시장 전망치인 23센트를 웃돌았다. 조정 영업이익은 7억 9,800만 달러를 기록했으며 영업이익률은 57%에 달했다. 알렉스 카프 CEO는 이번 실적을 지난 10년간 기술업계에서 의심의 여지 없는 최고의 성과라고 자평하며 자사의 AI 플랫폼 경쟁력을 강조했다.

 

 

부문별 매출 현황: 미국 상업 시장의 지배력 확대

실적 성장의 핵심 동력은 미국 상업 부문이었다. 해당 부문 매출은 전년 동기 대비 137% 급증한 5억 700만 달러를 기록했으며, 미국 정부 부문 역시 66% 증가한 5억 7,000만 달러를 달성했다. 팔란티어는 현재 미 국방부, 국세청, 국토안보부 등 주요 정부 기관에 데이터 분석 도구를 제공하며 견고한 매출 기반을 유지하고 있다.

 

 

 

💡 핵심 인사이트: 팔란티어는 2026년 약 61%의 성장을 전망하며, 이는 시장의 보수적인 예상치를 약 10억 달러 가량 상회하는 공격적인 수치임.

 

 

대규모 계약 체결 및 총 계약 가치 급증

분기 중 팔란티어는 대규모 계약 체결에서도 괄목할 성과를 냈다. 100만 달러 이상 계약 180건을 포함해 1,000만 달러 이상의 대형 계약 61건을 확보했다. 총 계약 가치(TCV)는 전년 대비 138% 증가한 42억 6,000만 달러에 달하며 향후 실적의 가시성을 높였다.

 

 

2026년 전망: 시장의 기대를 넘어서는 자신감

2026년 1분기 매출 전망은 15억 3,200만~15억 3,600만 달러로 시장 예상치인 13억 2,000만 달러를 압도했다. 연간 가이던스 역시 최대 71억 9,800만 달러로 제시되어 팩트셋 예상치를 약 15% 가량 상회했다. 카프 CEO는 최근 ICE와의 협력 논란에 대해 자사 제품이 수정헌법 4조를 준수하도록 설계되어 있음을 강조하며 정책적 리스크를 일축했다.

 

[투자자/관계자가 확인해야 할 3가지]

1. 총 계약 가치(TCV)의 유지 여부: 전년 대비 138% 증가한 계약 가치가 실제 매출로 인식되는 속도 모니터링 필요.
2. 정부 부문 규제 및 논란 대응: ICE와의 협력 등 정부 기관 계약에 대한 정치적/사회적 논란이 추가 수주에 미칠 영향.
3. 영업이익률의 지속 가능성: 57%에 달하는 고마진 구조가 인프라 투자 확대 속에서도 방어 가능한지 여부.

 

 

전망

 

요약 팔란티어는 AI 시장의 실질적인 수혜주임을 성적으로 증명하며 성장성과 수익성을 동시에 확보했다.

변수 지정학적 갈등에 따른 정부 예산 변화와 데이터 프라이버시 관련 시민단체의 비판적 여론이 주요 변수다.

시나리오 상업 부문 성장이 가속화될 경우 가이던스 상단인 72억 달러를 조기 달성하며 기술주 밸류에이션의 새로운 기준을 제시할 것으로 전망된다.

결론 데이터 분석 기술의 독보적 지위와 공격적인 시장 확장을 통해 2026년에도 주가 상승 모멘텀을 이어갈 가능성이 매우 높다.

 

궁금한 점이 있으면 댓글로 남겨주시기 바랍니다.

 

 

참고 자료

공식 보도자료 (BusinessWire)

https://www.businesswire.com/news/home/20260201154946/en/Palantir-Reports-Q4-2025-U.S.-Comm-Revenue-Growth-of-137-YY-and-Revenue-Growth-of-70-YY​

Palantir Reports Q4 2025 U.S. Comm Revenue Growth of 137% Y/Y and Revenue Growth of 70% Y/Y; Issues FY 2026 Revenue Guidance of

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야후 파이낸스 비디오 분석

https://finance.yahoo.com/video/palantir-stock-jumps-q4-earnings-212050116.html

Palantir stock jumps on Q4 earnings, CEO comments on value of AI